国信证券研报指，2023H1，中国海外宏洋集团(00081)实现全口径签约销售259亿元，同比增长25%；销售面积215万㎡，同比增长8%；销售均价为1.2万元/㎡，同比增长16%。公司布局下沉市场错位竞争，凭借运营实力、品牌美誉和经营优势，2023H1在17个城市的销售额位列当地Top3，占已布局40城的43%。
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2023H1，公司新增土储建面47万㎡，地价35亿元，权益占比100%。截至2023H1末，公司总土储2179万㎡，体量虽较往年有所收缩，但仍能保障未来2-3年的发展需要。公司三道红线保持“绿档”，剔除预收的资产负债率为67.2%，剔除受限的现金短债比为1.8，净负债率为40.5%。
该行指，公司背靠央企股东，经营稳健，业绩承压但销售回弹，保持下沉市场优势。预计公司2023-2025年的归母净利润分别为30.2/29.6/34.5亿元，对应每股收益分别为0.85/0.83/0.97元，对应当前股价PE分别为3.4/3.4/2.9倍，维持“买入”评级。
