一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）
1、银行：8月LPR公布，5年期LPR维持不变，稳定银行息差是主要考量。经济增长目标需要推动降低综合信贷成本，而金融稳定需要维护银行已经处于低位的净息差。
相关标的关注：银行ETF华夏（515020.SH），被动跟踪中证银行指数，成分股包括招商银行、兴业银行、工商银行、交通银行、平安银行、农业银行、宁波银行、民生银行等。
机会解读：当前银行业息差处历史低位，本轮非对称降息有望在引导贷款投放同时，最大化保护银行息差。银河证券认为，维持5年期以上LPR稳定，有助于避免新增和存量房贷利率的利差进一步扩大，并且在短期内为商业银行应对贷款利率下降提供缓冲，部分缓解商业银行的净息差压力。
2、AI、大数据：国务院专题学习表示，我国具有超大规模市场、海量数据资源、丰富应用场景等多重优势，要促进数字技术和实体经济深度融合，数字经济发展具有广阔空间。
相关标的关注：人工智能AIETF（515070.SH） 大数据50ETF（516000.SH）
人工智能AIETF（515070.SH），被动跟踪中证人工智能主题指数，持仓股包括海康威视、科大讯飞、韦尔股份、中际旭创、紫光股份、金山办公等软件开发、计算机、半导体行业龙头。
大数据50ETF（516000.SH），被动跟踪中证数据指数，成分股包括科大讯飞、恒生电子、广联达、紫光股份、用友网络等。
机会解读：多家投行在近日上调了人工智能领域龙头英伟达的目标价，反映了市场对人工智能的乐观情绪。在当前AI大模型快速爆发的时代，“算力即权力”。算力设施需求量仍在持续攀升，出现“AI算力增长曲线”新定律，即每隔4个月AI计算需求翻倍。中泰证券认为，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开。鉴于强劲的需求趋势，人工智能产业链的业绩和前景将“显著高于”普遍预期。
3、旅游：我国旅行服务贸易快速回暖，今年上半年我国旅行服务进出口6509.4亿元，同比增长65.4%，已经回升至我国第二大服务贸易领域。
相关标的关注：旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块龙头。
机会解读：机场昨日暴跌系误读，相关分析师已辟谣。2023年上半年，得益于航空出行需求大幅提升、民航客运市场呈稳健复苏态势，多家民航公司营收和净利润同比均大涨，旅客运输（吞吐）量等关键指标也同比大增，且全面超越2019年同期水平。
4、券商：适度放松优质券商资本限制，可以充分激发券商自身活力，发挥“头雁效应”，从而激发市场活力。当前时点无需过度担忧，资本市场政策发力或将助推A股进入上行周期。
相关标的关注：券商ETF基金（515010.SH），被动跟踪证券公司指数，持仓股包括东方财富、中信证券、海通证券、华泰证券、国泰君安等。
机会解读：资本市场政策组合拳持续推出，投资端、融资端、交易端全面发力。短期内，通过交易制度改革提高流动性，吸引增量资金，推动市场价格企稳；长期看，改变基金短期化考核机制，扫清长期资金入市制度障碍，促进上市公司投资吸引力提升。中信建投认为，回顾历史上活跃资本市场定调或资本市场改革红利释放期，券商板块作为直接受益者通常能获得明显超额收益。
5、海外：美股预期提振，高开高收止步四连跌，英伟达等科技龙头表现居前，接近历史最高涨幅，中概股受情绪带动普遍上涨。
相关标的关注：纳斯达克ETF（513300.SH）恒生科技指数ETF（513180.SH）
纳斯达克ETF（513300.SH），被动跟踪纳斯达克100指数，持仓权重股包括苹果、微软英伟达、亚马逊、特斯拉、谷歌等。
恒生科技指数ETF（513180.SH）除了覆盖中国互联网龙头企业，还投资港股上市的新能源汽车、半导体芯片、生物医药，通信等科技领域，前十大重仓股包括理想汽车、阿里巴巴、，京东集团、快手、中芯国际等。
机会解读：对比纳斯达克指数、美股科技龙头，恒生科技指数和其成份股当前仍有较大的估值优势；海外基金对于港股的资产仍比较低配。短期的震荡，反而是阶段性的投资机会。
二、交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）
恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号 。
恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。
三、后市策略
周一权重股地产金融的补跌，主要由于资本市场、房地产等相关政策不及预期，市场普遍预期的“猛药”落空，指数加速寻底，公募基金掀起“自购潮”。隔夜人民币离岸汇率出现反弹、即回到7.3下方至7.28，或对短线疲弱行情有一定的提振。市场不明朗的阶段，大资金持续借道宽基指数ETF入场抢筹，科创50ETF、300ETF基金、上证50ETF等大市值风格宽基净流入由于中小盘，普通投资者亦可参考ETF资金流向，抄机构作业。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。
上述交易信号由华夏基金提供，仅作为提供给投资者的工具型增值服务，不构成对于投资者的实质性建议或承诺，历史模拟回测结果不预示未来表现，不保证未来预期收益，也不构成本金和收益的任何承诺。请您审慎决定是否参考上述交易信号进行投资；同时认真了解指数投资的注意事项，确认个人风险承受能力与投资标的相匹配，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。
关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。
指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。
